票據的風(fēng)險究竟有多大？

票據作為非常便捷的融資結算工具，在我們工作生活中，被廣泛應用。不過(guò)不少人，特別是參與到票據理財的人群都在詢(xún)問(wèn)，票據的風(fēng)險究竟有多大?票據作為買(mǎi)、賣(mài)雙方企業(yè)相當容易接受的融資結算工具，近年來(lái)被廣泛應用。2002年至2015年，銀行承***的簽發(fā)量從1.61萬(wàn)億元增加到22.4萬(wàn)億元，票據市場(chǎng)已經(jīng)成為貨幣市場(chǎng)中至關(guān)重要的一部分。

但究竟誰(shuí)在使用票據?“小銀行”承兌的票據占比有多少，單張票據的金額、期限結構如何，電子票據的現狀及趨勢又如何，票據的風(fēng)險究竟有多大?本文將一一解答。

大中型制造企業(yè)使用票據相當頻繁

使用商業(yè)匯票進(jìn)行支付結算的行業(yè)與企業(yè)分布十分***，各行各業(yè)以及大、中、小型企業(yè)都有，集中度相對較高。

根據2015年貨幣政策執行報告的披露，2015年企業(yè)簽發(fā)的銀行承***余額集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè);從企業(yè)結構看，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承***約占三分之二。

浙商銀行的數據表明，使用票據相當多的三大行業(yè)分別是制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及建筑業(yè)，這三大行業(yè)的企業(yè)約占總數的90%。

“小銀行”承兌票據占比超過(guò)三分之一

票據市場(chǎng)對承兌行的資信要求往往較高，使得一部分由“小銀行”承兌的票據不被認可。浙商銀行的數據顯示，承兌行為“小銀行”(部分城商行及農村中小金融機構)的票據張數占比超35%，票面金額占比超20%。這部分票據的流通不暢一直困擾著(zhù)企業(yè)。

票據的風(fēng)險究竟有多大？

單張票據金額與期限結構特征明顯

根據浙商銀行票據池三季度末的數據，單張票面金額小于50萬(wàn)元的商業(yè)匯票30.7萬(wàn)張，占比超過(guò)80%，但票面總金額占比不足20%，充分體現“二八”定律。該類(lèi)票據金額小、張數多，企業(yè)管理成本較高，盤(pán)活意愿迫切。

此外，原始期限為6個(gè)月的票據數量超過(guò)90%，票面總金額超過(guò)四分之三，充分說(shuō)明原始期限6個(gè)月的票據被市場(chǎng)***認可與接受。但票據入池時(shí)剩余期限不足3個(gè)月的數量約占50%，票面總金額超過(guò)三分之一，這一現象表明，企業(yè)票據的剩余時(shí)間價(jià)值未能被充分挖掘。

電子票據推廣應用將是大趨勢

**銀行從2009年搭建電子票據系統，至今已經(jīng)7年之久，從票據簽發(fā)量來(lái)看，2013年電票的簽發(fā)量占整個(gè)票據簽發(fā)量的8%，2014年電票的簽發(fā)量占整個(gè)票據簽發(fā)量的16%，2015年則占到了22%，電子票據的占比在逐年攀升。

上述浙商銀行票據池數據顯示，300萬(wàn)元以上的票據數量占5.7%，但票面總金額超過(guò)60%。由此可見(jiàn)，央行224號文要求的2017年單張票面金額300萬(wàn)元以上推行電票的目標并不難實(shí)現。

票據風(fēng)險發(fā)生概率極低

票據的風(fēng)險究竟有多大？

數據顯示，市場(chǎng)流通中的票據發(fā)生風(fēng)險的概率極低，企業(yè)持有票據中被法院公示催告、銀行掛失止付的發(fā)生概率*為萬(wàn)分之二，票面金額約為萬(wàn)分之一。但票據到期托收時(shí)被承兌銀行延付，甚至拒付的概率較大，分別為5.5%和0.31%。

企業(yè)聞之色變的假票、克隆票的發(fā)生概率更低，且特征明顯：

一是持票人多為新發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)的小型企業(yè);

二是票面金額大多在100至500萬(wàn)元之間;

三是銀行查詢(xún)查復次數較多(一般在3次以上)。

只要對這些特征進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，票據風(fēng)險可以預防。

票據寶溫馨提示：不過(guò)，盡管票據發(fā)生風(fēng)險的概率不大，但一旦遇到，因票面金額大、追索難度大、耗時(shí)耗力，嚴重影響紙票的流轉和業(yè)務(wù)處理成本。因此，實(shí)現票據交易的電子化，搭建票據交易所將對票據市場(chǎng)帶來(lái)顛覆性的改變和進(jìn)步。

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